焦慮症可與抑鬱症合併存在，經調查顯示，約有33%-95%的抑鬱症患者同時合併焦慮症狀。而且二者症狀有重疊，如食慾下降、睡眠障礙、心肺和胃腸道不適、易激惹、疲勞等。二者在發病機理、病狀表現等方面確實具有很多相同之處。
但是二者又必須進行鑑別、不能混淆。因爲抑鬱症的自殺率高，危害性較大，患者既有抑鬱症狀、又有焦慮症狀時，優先診斷爲抑鬱症。這項原則是衆多精神科醫生和專家總結多年經驗的結果。遵循這項原則可以避免抑鬱症的漏診，及早對抑鬱症進行治療，防止自殺自傷等後果發生。
焦慮症和抑鬱症的鑑別可從以下幾個方面入手：焦慮症患者常處於心煩意亂、驚恐緊張，怕有禍事降臨的恐慌預感之中，並伴有頭暈、多汗、潮熱、震顫、手腳麻木、胃腸道不適等症狀。焦慮和恐懼不同，焦慮所感到的威脅和危險都是不現實或不十分明確的。
焦慮症經常與抑鬱症合併存在，臨牀統計，80%以上抑鬱症患者有焦慮症狀。在臨牀診斷中，有一個“抑鬱症優先診斷”的原則，即既有抑鬱症症狀又有焦慮症狀時，不論其焦慮症狀多重，都應當診斷爲抑鬱症。這項原則是衆多精神科專家多年經驗的總結，已經成爲國際標準。
從發病年齡上看，焦慮的首發一般在35歲以上，多發生於老年人；而抑鬱症在所有年齡羣都有發生；抑鬱症患者對家屬、朋友表現冷淡，對以往愛好興趣喪失，而焦慮者保持正常；抑鬱症患者的失眠以早醒爲主要特徵，而焦慮者的特點是入睡困難；抑鬱症患者心情低落，不願意與人接觸，但不害怕突然發生的人際接觸；而焦慮者害怕突然發生的社交接觸等，害怕去公共場合；大體來講，抑鬱症是抑制向下的；而焦慮者是驚恐向上的；抑鬱情緒是一種很常見的情感成分，人人均可出現，當人們遇到精神壓力、生活挫折、痛苦境遇、生老病死、天災人禍等情況時，理所當然會產生憂鬱情緒。
焦慮症和抑鬱症間的密切關係 焦慮症和抑鬱症儘管症狀、表現、病程有很多不同，但具體到某人，症狀常交錯出現。表現在：（1 ）病因相近，均與社會心理因素有關：症狀表現有區別，但都屬於神經官能症。（2）發病基礎相似。具有相同人格特徵，都沒有軀體器質性病變。 及早發現、積極治療，效果一般較好。（3）抑鬱症者常伴焦慮表現，反過來焦慮症者大多數內心有明顯抑鬱。 因此，針對青少年可將兩者合併，通稱“焦慮一抑鬱綜合徵”。 治療抑鬱症的藥物對焦慮症也有效，反之亦然。只有兩者症狀都有明顯改善，治癒纔有希望。不過，如要着手防治，儘可能分清什麼是原發的，什麼是繼發的很重要。焦慮症以治療焦慮表現爲主，抑鬱症應圍繞抑鬱症狀治療。